當(dāng)下，新能源汽車及相關(guān)鋰電材料的需求處于爆發(fā)期，在行業(yè)快速發(fā)展的背景下，各大電解液廠商也持續(xù)進(jìn)行電解液產(chǎn)能的擴(kuò)產(chǎn)，例如天賜材料(002709)將來計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)能超過100萬噸，國(guó)泰華榮將來計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)能超過70萬噸。

據(jù)了解，山東海科新源材料科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“海科新源”或公司)的重要客戶均為電解液行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)，隨著上游電解液廠商新建產(chǎn)能落地，公司出貨量有望快速增長(zhǎng)。同時(shí)公司也有望借力資本市場(chǎng)駛?cè)肴姘l(fā)展“快車道”。

(資料圖片)

6月12日，海科新源正式啟動(dòng)招股，并將于6月19日進(jìn)行初步詢價(jià)，本次網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為2023年6月27日。據(jù)悉，本次公司公開發(fā)行股票的數(shù)量5,574.08萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25.00%，公司擬募資15.12億元投資鋰電池電解液溶劑及配套項(xiàng)目。借助資本的力量，公司產(chǎn)能將得到進(jìn)一步提升，有望乘著行業(yè)快速發(fā)展的東風(fēng)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長(zhǎng)。

市場(chǎng)需求奠定發(fā)展基石

優(yōu)質(zhì)客戶資源彰顯品牌優(yōu)勢(shì)

近年來，我國(guó)電解液行業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)國(guó)產(chǎn)化率不斷提升，企業(yè)“出海”步伐同時(shí)加快，目前頭部電解液企業(yè)格局初步形成，國(guó)內(nèi)前五大電解液廠商出貨量占據(jù)全球市場(chǎng)份額超過70%。據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年天賜材料電解液出貨量市場(chǎng)占比為28.1%，新宙邦(300037)占比18.6%，國(guó)泰華榮占比14.7%，衢州杉杉占比7.7%，珠海賽緯占比4.4%，中國(guó)前五名的企業(yè)占全球比例為73.5%。

同時(shí)據(jù)GGII數(shù)據(jù)顯示，2020年全球溶劑市場(chǎng)需求量為28.5萬噸，同比增長(zhǎng)31.7%，中國(guó)溶劑市場(chǎng)需求量為20.7萬噸，同比增長(zhǎng)33.5%。在全球電解液溶劑市場(chǎng)，海科新源市場(chǎng)占比30%，石大勝華(603026)市場(chǎng)占比28%，TOP2市場(chǎng)份額占比超55%，市場(chǎng)呈現(xiàn)雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局，全球具備外供能力的企業(yè)主要集中于海科新源與石大勝華。

海科新源作為國(guó)內(nèi)較早從事和布局鋰電池電解液溶劑和精細(xì)化學(xué)品業(yè)務(wù)的廠商之一，長(zhǎng)期以來依托公司技術(shù)、研發(fā)、質(zhì)量等方面的綜合優(yōu)勢(shì)，積累了優(yōu)質(zhì)的核心客戶資源，公司先后榮獲鋰電材料類“十大年度客戶信賴品牌”、“山東知名品牌”和“山東優(yōu)質(zhì)品牌”等品牌方面榮譽(yù)稱號(hào)。

目前，公司產(chǎn)品已進(jìn)入國(guó)內(nèi)外主流市場(chǎng)體系，碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑國(guó)內(nèi)主要客戶有天賜材料、比亞迪(002594)、國(guó)泰華榮、杉杉股份(600884)等。海外主要客戶有中央硝子、韓國(guó)天寶、韓國(guó)ENCHEM等知名鋰電池電解液廠商。其中，天賜材料、國(guó)泰華榮、韓國(guó)ENCHEM等客戶的終端客戶為特斯拉、寧德時(shí)代(300750)、LG、三星SDI及松下等全球范圍內(nèi)知名的鋰離子電池廠商。

在與上述客戶長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作過程中，公司逐步樹立了良好的品牌形象，并通過不斷提高企業(yè)知名度，形成了較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì)，并與下游客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。良好的品牌形象和穩(wěn)定的客戶儲(chǔ)備能夠?yàn)楸敬文技Y金投資項(xiàng)目的實(shí)施奠定市場(chǎng)基礎(chǔ)，同時(shí)，本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施也將進(jìn)一步提升公司的生產(chǎn)研發(fā)能力，增強(qiáng)品牌優(yōu)勢(shì)，拓展業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

自主研發(fā)奠定領(lǐng)先地位

產(chǎn)品表現(xiàn)獲客戶高度認(rèn)可

海科新源從成立之初，便專注于電解液溶劑行業(yè)和精細(xì)化學(xué)品行業(yè)領(lǐng)域，并始終堅(jiān)持自主創(chuàng)新和自主研發(fā)，通過持續(xù)研發(fā)投入掌握具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的全產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)，是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，被認(rèn)定為國(guó)家專精特新“小巨人”企業(yè)、“山東省工程實(shí)驗(yàn)室”、“山東省技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)”及鋰電材料類“十大年度客戶信賴品牌”等。

公司高度重視研發(fā)，根據(jù)招股書顯示，2020 年度-2022 年度公司累計(jì)研發(fā)投入為 3.01億元。此外，公司培養(yǎng)了一支專業(yè)化的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，截至 2022 年 12 月 31 日，公司擁有研發(fā)及技術(shù)人員 119 人，在員工總數(shù)中占比為 10.41%。海科新源建立了完善的研發(fā)體系，形成了良好的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，在堅(jiān)持自主研發(fā)的同時(shí)，公司與國(guó)內(nèi)知名科研院所開展合作研發(fā)，實(shí)現(xiàn)科研資源高效整合。

完善的研發(fā)體系也促使海科新源建立起完備的產(chǎn)品體系，成為國(guó)內(nèi)為數(shù)不多能夠同時(shí)提供5種碳酸酯溶劑的生產(chǎn)企業(yè)，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)精細(xì)化學(xué)品的領(lǐng)先生產(chǎn)企業(yè)。公司經(jīng)過多年的研發(fā)和創(chuàng)新，目前擁有電子級(jí)碳酸二甲酯、碳酸甲乙酯、碳酸二乙酯、碳酸乙烯酯、碳酸丙烯酯，產(chǎn)品種類齊全，能夠一體化供應(yīng)，使公司在電解液溶劑行業(yè)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

除此之外，公司還建立了完善的工藝管理程序，對(duì)工藝過程的設(shè)計(jì)開發(fā)、確認(rèn)、控制和持續(xù)改進(jìn)貫穿產(chǎn)品的全生命周期。公司根據(jù)市場(chǎng)需求合理規(guī)劃產(chǎn)能，同時(shí)通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)、工藝過程及設(shè)備管理降低工藝損耗和提高產(chǎn)品品質(zhì)，運(yùn)用先進(jìn)檢測(cè)設(shè)備檢測(cè)產(chǎn)品品質(zhì)，確保了公司所供應(yīng)的產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)可靠，所生產(chǎn)的產(chǎn)品在品質(zhì)、純度、技術(shù)含量與質(zhì)量穩(wěn)定性方面均受到了客戶和市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。

可以預(yù)見的是，海科新源本次上市后，將憑借現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)，迎合行業(yè)大機(jī)遇，進(jìn)一步加快發(fā)展步伐，并有望通過產(chǎn)能提升和技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新進(jìn)一步增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)收入和利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)。

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