雷遞網(wǎng) 雷建平 7月7日

山東海科新源材料科技有限公司（簡(jiǎn)稱：“海科新源”，證券代碼：301292）今日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

(資料圖)

海科新源本次發(fā)行5,574.0795萬股，發(fā)行價(jià)為19.99元，募資11.14億元。

海科新源開盤價(jià)為29.69元，較發(fā)行價(jià)上漲48.5%；截至目前，公司市值約68億元。

預(yù)計(jì)上半年凈利降幅80%

海科新源是家鋰離子電池電解液溶劑制造商，從事碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑和高端丙二醇、異丙醇等精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

招股書顯示，海科新源2020年、2021年、2022年?duì)I收分別為16.6億元、30.72億元、30.29億元；凈利分別為1.53億元、6.07億元、2.77億元；扣非后凈利分別為2.03億元、5.96億元、2.75億元。

海科新源2022年?duì)I收同比下降1%，凈利同比下降54.4%，扣非后凈利同比下降53.9%。

海科新源2023年第一季度營(yíng)收為7.73億元，較上年同期下降18.16%；扣非凈利潤(rùn)為1877.88萬元，較上年同期下降93.53%。主要原因如下：

1，受益于整個(gè)下游新能源汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展，碳酸酯溶劑產(chǎn)品處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，公司碳酸酯溶劑產(chǎn)品銷售單價(jià)大幅增長(zhǎng)，銷售單價(jià)在2021年四季度和2022年一季度達(dá)到相對(duì)高位，使得2022年1-3月公司扣非后歸母凈利潤(rùn)達(dá)29,041.50萬元。

后續(xù)隨著碳酸酯溶劑產(chǎn)品供應(yīng)量的穩(wěn)步提升，使得碳酸酯溶劑產(chǎn)品的銷售價(jià)格由2022年1-3月的16,171.96元/噸回落到了2023年1-3月的7,364.13元/噸，下降了54.46%，從而使得碳酸酯溶劑產(chǎn)品的毛利率有所下降，進(jìn)而導(dǎo)致公司2023年1-3月營(yíng)業(yè)毛利由上年同期的39,319.39萬元下降到本期的9,267.94萬元，下降了76.43%；

2，為拓寬產(chǎn)品線和提升電解液溶劑產(chǎn)品的產(chǎn)能，公司于2022年3月底在湖北新設(shè)子公司海科新源（湖北）和新源浩科，子公司在籌建以及后續(xù)新生產(chǎn)裝置的建設(shè)過程中引入了大量的管理人員，導(dǎo)致公司2023年1-3月的管理人員數(shù)量較2022年1-3月增加較多，從而使得管理費(fèi)用由上年同期的1,504.30萬元增長(zhǎng)到了本期的2396.39萬元，較上年同期增長(zhǎng)59.30%；

3，2023年3月末公司長(zhǎng)期借款的金額為6.2億，而2022年3月末公司長(zhǎng)期借款的金額僅1.7億，主要原因?yàn)楣就ㄟ^銀行借款的方式解決部分新項(xiàng)目的建設(shè)資金需求，隨著項(xiàng)目貸款增長(zhǎng)，公司當(dāng)期支付的財(cái)務(wù)費(fèi)用由上年同期的320.76萬元增長(zhǎng)到本期的1322.65萬元，較上年同期增長(zhǎng)312.35%。

海科新源預(yù)計(jì)2023年上半年?duì)I收為15.23億元至16.23億元，較上年同期變動(dòng)約-2.74%至 3.65%，歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)5400萬元至7400萬元，較上年同期變動(dòng)-82.99%至-76.70%，扣非凈利潤(rùn)約4000萬元至6000萬，較上年同期變動(dòng)-87.4%至-81.1%。

海科控股是大股東

IPO前，海科控股持股81.21%，璟侑叁期、合銀湘德分別持股為2.65%，辰通創(chuàng)投持股為2.32%，趙洪修持股為1.99%，達(dá)晨創(chuàng)鴻持股為1.82%，睿晟投資持股為1.66%，濰坊北汽持股為1.16%，金浦投資、華實(shí)致遠(yuǎn)分別持股為1%，珠海北汽持股為0.5%；

楊曉宏持股為0.44%，張?jiān)谥页止蔀?.3%，崔志強(qiáng)持股為0.19%，璟侑貳期、財(cái)智創(chuàng)贏分別持股為0.17%，張生安持股為0.16%，吳雷雷、李永、劉猛、滕文彬、潘毅分別持股為0.07%。

IPO后，海科控股持股為60.9%，璟侑叁期、合銀湘德分別持股為1.99%，辰通創(chuàng)投持股為1.74%，趙洪修持股為1.49%，達(dá)晨創(chuàng)鴻持股1.37%，睿晟投資持股為1.24%，濰坊北汽持股0.87%，金浦投資、華實(shí)致遠(yuǎn)分別持股0.75%，珠海北汽持股為0.37%。

楊曉宏持股0.33%，張?jiān)谥页止?.22%，崔志強(qiáng)持股為0.15%，璟侑貳期、財(cái)智創(chuàng)贏、張生安分別持股為0.12%，吳雷雷、李永、劉猛、滕文彬、潘毅分別持股為0.05%。

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